Kết quả Xếp hạng Tín nhiệm

Hà Nội, ngày 21 tháng 05 năm 2025 - Công ty Cổ phần Xếp hạng Tín nhiệm Đầu tư Việt Nam (VIS Rating) duy trì mức xếp hạng tín nhiệm tổ chức phát hành dài hạn AA- của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong (TPBank). Triển vọng của mức xếp hạng được giữ nguyên là ổn định.

Cơ sở xếp hạng tín nhiệm

Việc duy trì xếp hạng tổ chức phát hành với triển vọng ổn định phản ánh quan điểm của VIS Rating rằng rủi ro tài sản của TPBank sẽ dần giảm đi, lợi nhuận tiếp tục được cải thiện, cơ cấu nguồn tiền gửi cốt lõi duy trì ở mức cao nhờ chuyển đổi số, an toàn vốn ổn định.
Mức xếp hạng tổ chức phát hành dài hạn AA- của TPBank phản ánh năng lực độc lập của ngân hàng ở mức trên trung bình và kỳ vọng của chúng tôi về khả năng hỗ trợ ở mức trung bình của Chính phủ dành cho ngân hàng trong thời điểm cần thiết. Đánh giá năng lực độc lập của TPBank thể hiện cơ cấu nguồn vốn và khả năng sinh lời ở mức mạnh, an toàn vốn trên trung bình cũng như rủi ro tài sản và nguồn thanh khoản ở mức trung bình so với các ngân hàng cùng nhóm.
VIS Rating cho rằng điểm mạnh của TPBank nằm ở năng lực chuyển đổi số mạnh mẽ, giúp tăng trưởng tiền gửi cốt lõi và duy trì lợi nhuận cao.
Năm 2024, ngân hàng đã tăng tiền gửi không kỳ hạn chi phí thấp (CASA) từ khách hàng doanh nghiệp lớn và khách hàng cá nhân. Tiền gửi CASA chiếm 20% tổng dư nợ cho vay vào năm 2024, cao hơn mức trung bình 17% của các ngân hàng cùng nhóm. Theo ban lãnh đạo, các dịch vụ mới như dịch vụ chi lương, quản lý tiền mặt và các cải tiến về tính năng dịch vụ ngân hàng trực tuyến đã giúp TPBank thu hút khách hàng mới và tăng lượng tiền gửi CASA. Tổng chi phí vốn của ngân hàng đã giảm xuống còn 3.7% vào năm 2024 từ mức 5.2% của năm trước.
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản bình quân (ROAA) của ngân hàng tăng lên 1.6% vào năm 2024 từ mức đáy trong vòng 5 năm là 1.3% vào năm 2023 được đóng góp bởi tăng trưởng từ lợi nhuận đầu tư trái phiếu, thu nhập từ phí, và chi phí tín dụng thấp hơn.
Trong năm 2024, thu nhập từ phí của TPBank đã tăng 47% so với năm trước, chủ yếu từ các dịch vụ thanh toán, cho vay qua các nền tảng thương mại điện tử và thẻ tín dụng. Bên cạnh đó, chi phí tín dụng đã giảm xuống mức 1.8% trên tổng dư nợ cho vay vào năm 2024 từ mức 2.1% của năm 2023, nhờ vào những nỗ lực của ngân hàng trong việc giảm thiểu rủi ro từ mảng tài chính tiêu dùng và thắt chặt quy trình xét duyệt tín dụng.
Nhờ chi phí tín dụng giảm dần, tăng trưởng tín dụng và biên lãi ròng (NIM) duy trì ổn định, chúng tôi kỳ vọng khả năng sinh lời của TPBank sẽ cải thiện nhẹ trong 12–18 tháng tới.
Tính đến năm 2024, tỷ lệ nợ xấu (NPL) của ngân hàng đã giảm 50 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, xuống còn 1.5%, nhờ vào việc thắt chặt tiêu chuẩn xét duyệt tín dụng đối với các khoản vay mới của khách hàng cá nhân và doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME), cũng như chiến lược giảm thiểu giảm rủi ro trong hoạt động tài chính tiêu dùng.
Tỷ lệ NPL phát sinh mới của ngân hàng đã giảm đáng kể từ 3.3% vào năm 2023 xuống còn 1.5% vào năm 2024. Chúng tôi nhận thấy rằng TPBank cũng đã thực hiện xóa nợ xấu của các khoản cho vay tiền mặt tín chấp trong hai năm qua. Tỷ lệ xóa nợ đã tăng từ 1.2% tổng dư nợ cho vay vào năm 2022 lên mức trung bình gần 1.7% trong giai đoạn 2023-2024.
Theo ban lãnh đạo, TPBank đã thực hiện các bước thắt chặt tiêu chuẩn xét duyệt tín dụng trong hai năm qua nhằm giảm các khoản nợ có vấn đề và hạn chế tổn thất rủi ro tín dụng. Ngoài việc hạn chế cho vay tiền mặt tín chấp, ngân hàng đã đẩy mạnh hình thức cho vay thông qua các nền tảng thương mại điện tử như Shopee và MoMo. Những khoản vay này thường có giá trị nhỏ, liên quan đến việc mua sắm các sản phẩm tiêu dùng như thiết bị gia dụng. Ngân hàng có thể đánh giá hồ sơ tín dụng của người vay bằng cách sử dụng các mô hình dữ liệu lớn và giới hạn việc chỉ cho vay đối với những khách hàng đáp ứng tiêu chí của mình .
Ngân hàng cũng sẽ tập trung vào các khoản cho vay mua nhà đất thổ cư tại các thành phố lớn, đồng thời hạn chế cho vay mua nhà dự án và/hoặc lĩnh vực bất động sản nghỉ dưỡng. Theo ban lãnh đạo, các phân khúc bất động sản này dễ gặp phải các vấn đề pháp lý dự án hoặc có khả năng phục hồi chậm. Ngoài ra, TPBank sẽ tăng cường cho vay đối với các doanh nghiệp lớn trong lĩnh vực thép và xây dựng hạ tầng. Các doanh nghiệp này có khả năng hưởng lợi từ việc đẩy mạnh đầu tư công vào năm 2025.
Chúng tôi nhận thấy rằng ngân hàng có quy mô tín dụng đáng kể đối với các doanh nghiệp lớn trong lĩnh vực bất động sản và năng lượng tái tạo, một vài doanh nghiệp trong số đó có liên quan đến các dự án đang gặp các vấn đề về mặt pháp lý và/hoặc chậm trả gốc/lãi trái phiếu doanh nghiệp. Tính đến cuối năm 2024, quy mô tín dụng của TPBank đối với các lĩnh vực liên quan đến bất động sản – bao gồm cho vay mua nhà cá nhân (23% tổng dư nợ tín dụng), SME và khách hàng doanh nghiệp (15%) – chiếm 38% tổng dư nợ tín dụng, cao hơn mức trung bình ngành là 29% theo dữ liệu từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) và Bộ Xây dựng.
Theo ban lãnh đạo, TPBank kỳ vọng rủi ro tài sản liên quan đến các doanh nghiệp lớn sẽ dần được cải thiện, nhờ việc thị trường bất động sản hồi phục và các chính sách của Chính phủ nhằm giải quyết những điểm nghẽn trong lĩnh vực bất động sản và năng lượng tái tạo sẽ giúp các doanh nghiệp khơi thông vấn đề pháp lý, tiếp tục triển khai dự án và cải thiện dòng tiền.
Trong vòng 12-18 tháng tới, chúng tôi kỳ vọng rủi ro tài sản của ngân hàng sẽ dần cải thiện. Các khoản cho vay mua nhà sẽ vẫn là rủi ro tài sản chính, đặc biệt là các khoản vay liên quan đến các dự án bất động sản thuộc phân khúc nghỉ dưỡng tại các tỉnh và/hoặc liên quan đến các chủ đầu tư bất động sản đang gặp khó khăn. Theo ban lãnh đạo, việc tỷ lệ NPL của ngân hàng tăng lên 2.2% vào quý 1 năm 2025 từ mức 1.5% của năm 2024 một phần là do các vấn đề này.
Chúng tôi cho rằng bất kỳ sự gia tăng tín dụng tập trung nào sẽ khiến ngân hàng dễ bị tổn thương hơn trước các sự kiện tín dụng lớn theo khách hàng lớn, cũng như dẫn đến tổn thất tín dụng cao hơn.
Quy mô an toàn vốn của TPBank phản ánh mức vốn và khả năng tạo vốn nội bộ cao hơn trung bình ngành, được hỗ trợ bởi lợi nhuận mạnh mẽ của ngân hàng trong 5 năm qua.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu hữu hình (TCE) trên tài sản có rủi ro (RWA) của ngân hàng đã tăng lên 11.1% vào năm 2024 từ 10.7% vào năm 2023, cao hơn mức trung bình của ngành. Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của ngân hàng là 13.2%, cũng cao hơn mức trung bình của ngành là 11.5%.
Ngân hàng có kế hoạch chi trả cổ tức tiền mặt trị giá 2.6 nghìn tỷ VND vào năm 2025. Chúng tôi kỳ vọng mức vốn của ngân hàng sẽ duy trì ổn định trong 12–18 tháng tới, do khả năng tạo vốn nội bộ được cải thiện sẽ bù đắp cho việc trả cổ tức tiền mặt.
Chúng tôi đánh giá nguồn thanh khoản của ngân hàng ổn định, được hỗ trợ bởi quy mô tài sản thanh khoản dồi dào, bao gồm tiền mặt, trái phiếu Chính phủ và các khoản cho vay/tiền gửi liên ngân hàng, để thanh toán các nghĩa vụ đến từ nguồn vốn thị trường.
Tại quý 1 năm 2025, tài sản thanh khoản của ngân hàng chiếm 20% tổng tài sản, tương đương với mức trung bình của ngành. Nguồn vốn thị trường chiếm khoảng 30% tổng tài sản, chủ yếu dưới dạng các khoản vay liên ngân hàng ngắn hạn. Chúng tôi ghi nhận rằng ngân hàng đã duy trì được lượng tiền gửi hiện hữu cũng như thu hút thêm tiền gửi mới trong giai đoạn thanh khoản thắt chặt trong quý 4 năm 2022, trong khi nhiều ngân hàng khác bị rút tiền gửi với quy mô lớn. Chúng tôi kỳ vọng nguồn thanh khoản của ngân hàng sẽ vẫn ổn định trong 12–18 tháng tới, nhờ vào lịch sử duy trì tốc độ tăng trưởng tiền gửi cốt lõi phù hợp với tốc độ tăng trưởng tín dụng và quy mô tài sản thanh khoản lớn.
Mức xếp hạng AA- của TPBank bao gồm giả định của chúng tôi về khả năng hỗ trợ trung bình từ Chính phủ trong những trường hợp đặc biệt. Giả định này xét đến khả năng mở rộng nhanh chóng mạng lưới kinh doanh trên cả nước, quy mô thị phần tiền gửi đáng kể và mức độ liên kết với hệ thống tài chính.
TPBank là một trong 14 ngân hàng được xác định là ngân hàng có tầm quan trọng trong hệ thống theo Quyết định 538/QĐ-NHNN do NHNN ban hành.
Tính đến tháng 12 năm 2024, TPBank chiếm 1.9% thị phần tiền gửi thông qua 140 điểm giao dịch trực tiếp trên khắp Việt Nam, bao gồm chi nhánh, văn phòng giao dịch, trụ sở chính, và 402 điểm giao dịch tự động ‘LiveBank 24/7’.

Yếu tố có thể dẫn đến nâng/hạ bậc

Phương pháp xếp hạng tín nhiệm

Phương pháp xếp hạng tín nhiệm: Tổ chức Tài chính.

Để biết thêm thông tin chi tiết, vui lòng tham khảo phương pháp xếp hạng tín nhiệm đầy đủ của chúng tôi tại: đây

Lịch sử xếp hạng tín nhiệm

Công bố theo quy định pháp luật

Để biết thêm thông tin chi tiết về các biểu tượng và định nghĩa xếp hạng của VIS Rating, vui lòng xem tại: đây

VIS Rating tuân thủ chính sách độc lập nghiêm ngặt theo các quy định hiện hành về quản lý việc cung cấp dịch vụ xếp hạng tín nhiệm tại Việt Nam. Cam kết này cũng bao gồm việc tuân thủ chính sách xung đột lợi ích của chúng tôi, nhằm duy trì tính khách quan và độc lập khi nêu ý kiến về xếp hạng tín nhiệm.
Xếp hạng đã được công bố cho tổ chức được xếp hạng hoặc (các) đại lý được chỉ định của tổ chức đó và không có sửa đổi nào phát sinh từ việc công bố này.
Xếp hạng này được yêu cầu.
Các công bố theo quy định pháp luật trong công bố kết quả xếp hạng này áp dụng cho xếp hạng tín nhiệm, triển vọng xếp hạng liên quan hoặc đánh giá xếp hạng, nếu có.
Vui lòng xem https://visrating.com để biết mọi thông tin cập nhật về những thay đổi đối với nhà phân tích xếp hạng chính và pháp nhân của VIS Rating đã đưa ra xếp hạng.
Vui lòng xem mục xếp hạng trên trang tổ chức phát hành/thực thể trên https://visrating.com để biết các công bố theo quy định pháp luật bổ sung cho từng xếp hạng tín nhiệm.

Chuyên viên & hội đồng

Số báo cáo kết quả xếp hạng tín nhiệm